股票投资

团队情况

孙九苏 投资经理

华东师范大学金融硕士,具有10年金融从业经验。曾任职申万宏源证券高级投资经理,投资业绩突出。擅长科技类公司的投资研究,善于发掘行业或公司的趋势性投资机会。

熊成哲 投资经理

近10年海内外实业、金融市场及金融衍生品投资经验,擅长政策分析、行业发展趋势判断与发掘事件驱动型机会。专精于医药生物、军工、智能制造、消费电子、传媒、大金融等方向的投资研究。

策略概述

投资理念:

围绕“成长+价值”的核心,兼顾个股投资价值和其成长性,在景气度变化趋势向上的行业中寻找真正能够成长的公司,以产业投资的眼光和标准去投资股票,分享公司成长带来的投资收益。

投资策略:

GARP策略以深入基本面研究作为前提,通过自下而上和自上而下相结合,优选好行业中的好公司,挑选未来几年成长较快行业中有核心竞争力、管理团队优秀、估值又尚未明显高估的企业,同时也关注“不好变好”的公司,以合理的价格投资并持有。

策略优势:

(1)较高的风险调整后收益:在有效规避价格高估的条件下分享公司高成长潜能释放引致的收益机会;

(2)分散化投资:通过选择具有不同市值规模和风格的多个行业,突显了分散化投资的理念,避免了局部市场剧烈波动对投资收益的侵蚀;

(3)量化方法:主观基础上辅以量化手段,增强了策略对信息的挖掘深度和使用效率,选股过程更为客观、理性、透明,弥补了传统基本面研究方式的局限性;

(4)实现价值与成长的平衡:两者的有机结合使得投资者在价值回归和业绩释放的驱动下获得超额收益。

风险管理

1. 首先,公司完善的风控体系,渗透到股票投资、研究和运作的每个环节,从根本上保障风险的控制。

2. 其次,对投资业绩进行周期性归因分析,揭示归纳风险来源,作为投资决策和管理的依据。

3. 另外,在投资过程中对风险暴露进行分类、评估、控制、监督等一系列完整的程序进行实施控制。团队每个人都以高度的责任心及时发现和纠正偏差,共同保障投资的合规合法运行,和产品自身波动回撤等风险指标的控制。